大家应该感觉到了,今年更难了。
最近我们公众号收到好几个朋友留言,说可能要面临断供了。说两个案例。有个临沂的粉丝,告诉我,他要断供了,因为春节后没钱进账,一直又消费,房子快供不起了。
像这个粉丝肯定只是很多面临断供风险的其中一个。
从阿里法拍的数据上看,2021年,拍卖房产高达168万套,不管是什么原因法拍,有一部分房源肯定是因为现金流问题扛不下去了。
前几天某航空公司的90后员工联系我们,2019年的时候,看了我们公众号写深圳可以入手的文章,然后他就买了宝安一个项目,当时是400W+,2年后的今天,值700多W,一下涨了200多W,每天996,要十年才能赚到这个钱。
但是航空业大家都知道了,是被疫情影响最严重的行业之一。他的这套房子还在供,月供也不少,但他的收入受到了很大的影响,东航事件之后,月供有点跟不上,就想置换个小一点的,降一下杠杆。
像上面提到的两个例子,一个是要断供的,一个是要降杠杆的,都是在疫情之下,房地产行业的典型例子。
我们昨天在樱桃看深圳公众号上,还发了一篇文章,是一个腾讯的员工被裁了,但是月供10万,都快还不起了。大厂员工月入6万,居然还不起房贷!
背后就是因为疫情第三年之下,实体行业非常困难,大家的收入都在下滑了。
举个行业为例,先说上面的航空公司。
国有三大航司中国国航(601111)、南方航空(600029)、中国东航前不久才发布了年报,三家公司巨损了400多亿元。其他小公司更不用说了,没有倒闭就是万幸。
要知道航司为了卖票真的拼了,平时的飞机票几乎都是白菜价,还没有长途汽车贵,连油费都不知道能不能赚回来。
行业活得艰难,员工更是相当于被扒掉一层皮。这两年经常看到新闻说,以前动辄月入两三万的空姐,转行做直播、做前台;还有国外的飞行员送外卖、做保安、开网约车等,都混成这样了。
内需因为疫情承压,外贸也不好。
干外贸的也快歇菜了,有朋友说三月的订单少了一半不止。之前吃香的互联网大厂,阿里、腾讯都传出裁员,京东和滴滴也没有逃过一劫。
外部因素还有美联储加息、俄乌冲突的干扰,整体经济形势不太好,很多行业都在降薪裁员。
买房的“中坚部队”感觉到有压力,买不起房、断供的传闻越来越多。
所以才呼吁“让银行延期还房贷”,很多都是没钱还房贷了。
前不久,杭州阿里码农买了未来科学城的千万豪宅,结果因为工资缩水,装修到一半没钱了,要靠去贷款平台借钱装修。
有工作的尚且要断供了,失业的就更难了。
我还有个朋友,他们夫妻都在教培行业,俩人去年下半年先后失业,一下子收入没了,在上海买了新房面临断供,不得已做了卖房回老家的打算。
结果去年楼市冰冻,房子放卖了大半年,降价50万还卖不出去。只能打零工、做家教苦苦撑着来还房贷。没想到后来又遇上疫情反复......
地产行业也是动荡不已,裁员、降薪的消息太多了,根本数不过来,如果经济还不缓过神来,很多人真的要断供了。
经济不好,收入下跌甚至失业,买房压力陡增,购买力就会下降,按照这个逻辑盘下来,是不是觉得房价肯定还要跌?要崩盘?
未必!
实际上经济越不好,楼市反而越可能迎来放水从而上涨。今年楼市肯定不会像去年下半年一样令人窒息,而是有向上的动力。
还记得2009年和2015年的楼市吗?
2008年经历了全球性的金融危机,2009年的经济也是深陷泥潭,但是4万亿一来,房价却出现了大涨,有的城市房价在几个月内就翻倍了。
2014年全国上下都在去产能,到2015年经济还没有恢复过来。也不妨碍2015年、2016年房价大涨。
当然肯定会有人说这次不一样了,城镇化水平高了、人口生育率下降、老龄化加重、调控加强等等。
这些问题,在货币放松面前,都不是问题。
看看韩国。
新生人口出生率全世界最低,甚至可能是第一个自然消亡的国家;城镇化水平也基本稳定在八成以上,很难继续增长;房地产税征收在文在寅上台后征收更狠了,堪称“杀富济贫”。
结果,丝毫没有影响韩国房价上涨的趋势。
韩国房价指数(红色线是韩国整体房价指数走势)
为什么会这样呢?
第一,经济不好往往会带来放水。
消费、投资不好的时候,企业没有动力生产,政府税收减少了,不仅没办法继续搞城市建设,还工资缩水、失业,影响民生。
所以要放松财政政策和货币政策,让政府有钱继续建设,企业有钱有动力继续生产。2009年的“四万亿”,2016年的棚改货币化,就是要催生经济活力。
3月以来上头的各种发声,市场上对接下来会不会降准降息已经是议论纷纷。
我觉得降准降息是有空间的。但操不操作,具体什么时候不好说,估计是要等上头知道三月份GDP数据才会决定降不降息,一般会看完经济数据再做货币政策决策。
当然,央行的工具箱里还有其他工具,比如各种“再贷款”,就是印钞,然后把低利率的钱输送到特定的行业,都是放水的渠道。
第二,经济增长主要靠投资。房地产是最大的实体行业,是拉动投资的急先锋。
出口、消费、投资“三驾马车”,出口去年有了近三成的较大的增幅,今年受国际局势影响,很难延续高增长,而且出口本身在GDP里占比不高,拉动作用有限。
我家亲戚做外贸的都说今年生意太差了!
消费也不用多说了,现在很多人不敢消费。
投资呢包括制造业投资、房地产投资和基建投资。制造业投资和出口的逻辑类似;大基建也不如预期,落地没那么快;
房地产投资对经济的拉动作用强,有金融属性,也有很强的实体经济属性。涉及了上下游包括瓷砖水泥、钢铁铝材、玻璃制品、家具电器、广告等几十个行业。
今年最重要的工作就是保增长、保就业,避免规模性的返贫现象出现。
房地产就是经济低迷期间很好的驱动力。客观上水往房地产行业流,能拉动更多就业。
第三,资金避险情绪高,房地产仍然是蓄水池。
消费者支出减少,生产越多反而容易赔得越多,餐饮行业就是个代表。
再加上目前市场上很多贷款工具,利率也因为降准、降息在下降,市场上的钱越来越多,放着不动就是贬值。大家往往会选择放进金融和房产。今年金融市场又太动荡了,分分钟亏到“跌妈不认”,目前房产还是比较稳的。
比如我们前不久才说过的豪宅跳涨,就是有钱人愿意砸钱进去,砸钱的人多了,豪宅房价就更上一层楼了。
房价涨不涨,看的不是经济好不好,而是买的人多不多。
当然,历史总是压着相同的韵脚,但不会简单的重复。
购买力没有之前强,这个不可否认。
房价已经涨不少了,购买力肯定不如从前。
目前我国居民的杠杆率已经超过62%。这个算高吗?
和之前对比,确实是突飞猛进。但和外国相比,目前是超过了德国,接近日本,距离韩国、发达经济体还有一些距离。
只能说还有空间,但也不要指望房价大涨了,过去2万涨到4万很容易,现在4万要翻倍涨到8万,难度高了很多。
整体住房需求过剩,但接下来看的是存量需求。
目前我国人均住房面积是45平,就算按照城镇人口算,城市人均住房面积也有43平,放在全球看都是能满足需求的存在。
但平均值会掩盖很多问题,比如结构性的住房短缺,以一线城市为代表。
同时,刚需要改善,三四线城市要往一二线置换,这些都是实实在在的需求。我们一直强调,未来是大分化时代,一二线城市的房子还有未来,小涨是常态。
总的来说,大环境不好催生放水,水要往拉动效果强的地方流,放水又催生资产避险需求,后两个都和房地产息息相关。
虽然说经济结构的去地产化是趋势,但救楼市是当下经济稳定发展的需求。你觉得要先管哪个?
很多人都会说,这次真的不一样。
你知道吗,在对过去800年的金融史的总结里,我们看到最常谈到的就是“这次不一样”,总觉得过去的估值体系不适用了,新的估值体系在建立。
但完全否定经验,也是最昂贵的投资建议,要付出很高的代价。
现在网上很多“房价暴跌”、“现在买房就是最佳被套期”的言论,这些话单是看起来都能让很多人颅内高潮,得到不少支持。
但它们真的正确吗?说这些话的多数是没买房但又想买房的人,中国未来还有两三亿人口要进城,购房需求并不少,所以现在完全不用担心房价跌的问题。
这十多年来,政策不断调控,房价都难以大跌,隔几年就涨一波,这就证明了我们的房价是有购买力在支撑的,并不是泡沫。