最新财报!苹果跌,华为或最赢?

来源:金角财经2023-11-03 16:30阅读:200246

苹果营收又又又又跌了。

今天凌晨,苹果发布2023财年四季报(即2023自然年第三季度业绩)。截至9月底,苹果第四财季总营收为895亿美元,同比下滑0.7%,是2001年以来首次营收连续四个季度同比下降。

与此同时,苹果在大中华地区营收为150.84亿美元,同比下降2.5%,市场预估 170.1 亿美元,低于预期近 20 亿美元。

自8月3日公布第三财季业绩以来,苹果股价已经累跌7%,市值蒸发近3000亿美元。此次第四财季发布之后,苹果也在盘后跌超4%,如果未来没有新的刺激点,苹果很有可能会失去全球市值第一公司的宝座。

点击下方名片,关注金角财经,我们将为你剖析更多社会热点,拆解经济事件背后的逻辑。

苹果信心不足

即便营收连续同比下降,但苹果的赚钱能力依旧一流。

iPhone可谓撑起了这一期财报。苹果当家产品iPhone第四财季销售额为438.1亿美元,环比增10.4%、同比增2.8%;利润率最高的服务收入为223.1亿美元,高于预期的213.5亿美元,同比增16.3%;iPhone收入创第四财季纪录最高,服务收入创历史新高。

整个第四财季,苹果的净利润为230亿美元,同比增长11.1%。

不过除了iPhone以外,苹果其他所有硬件业务均出现了同比下滑,尤其是占总营收10%的Mac电脑收入为76.1亿美元,同比骤降33.8%。

这也解释了,苹果为何选在财报发布前三天公布最新M3芯片。在此之前,苹果发布了新一代 M 系列 Apple Silicon 处理器,所有三款芯片均用以更新 MacBook Pro 系列和 iMac。

看得出来,苹果正在尝试为下一季度的业绩进行铺路。

原因在于,最新的iPhone 15系列手机以及Apple Watch Series 9等新品,都是在9月22日才上市,在第四财季仅有一周多的销售时间。无论是寄希望于iPhone 15与之后上市的Mac电脑带来的增长,还是年末的促销旺季(比如双十一),2024财年的第一季度可能才是苹果将要面对的生死决战。

10月31日,苹果发布M3系列芯片号称史上最短发布会,来源:发布会截图

苹果对此却似乎信心不足。

苹果首席财务官Luca Maestri在财报电话会上表示,第四季度的收入将与去年同期相似,并强调今年的第四季度销售周期要比去年的第四季度少一周。

但在此之前,华尔街分析师曾预计苹果在第四季度的收入将达到1229.8亿美元,即同比增长5%。

核心问题可能恰恰出在了重中之重的iPhone身上。库克近期在采访中曾提到,“如果你看一下iPhone 15在这段时间里的表现,并将它与上年同期的iPhone 14进行比较,你会发现iPhone 15的表现要好于iPhone 14。”

但就在财报发布之前,研究机构Counterpoint Research发布的报告显示,苹果新款的iPhone 15在中国的销量远不如前一款,与iPhone 14推出后的17天相比,iPhone 15的销量下滑4.5%。

至于何种说法更为准确,可能还要在下个季度才能见分晓。

华为卡位苹果

苹果在中国市场信心不足的来源,大概率是因为华为的回归。

在9月份的科技圈,可谓是苹果华为的“神仙打架”,率先推出Mate60系列的华为先胜一筹。

BCI最新数据显示,华为是9月以来增长势头最强的手机厂商,甚至还出现了黄牛囤货炒货Mate60系列的现象。W37-W40(9月17日-10月8日)同比增速分别达到91%、46%、83%和95%,华为手机的销量份额也由Mate60系列发布前的10%左右增长至W40(10月2日-10月8日)的19.4%,时隔三年重夺9月销量第一。

相比之下,在iPhone15系列正式发售后,国内市场仅仅在两个小时内,就出现了第三方渠道降价转卖的情况。

甚至为了刺激销量,苹果出现了少有的官方降价促销行为,今年双十一期间,苹果京东自营旗舰店迎来全面降价。入门级新品iPhone 15领券直降801元,高端版iPhone 15 Pro系列领券最高直降600元。

不过iPhone15系列的销售颓势,尽在业内人士的预测之中,毕竟iPhone系列在最近两三年的业绩增长,源于华为“缺席”造成了市场空白。

刚上市不久的iPhone15已经开始降价促销

三年之前,华为发布当时的最后一台5G手机,终端业务收入从2020年的4800多亿元,腰斩到2022年的2100多亿元。

在2020年第四季度时,苹果在中国市场也只有8%的份额,但到了2021年和2022年的第四季度,这个数字暴增到了22%。今年前三个季度,苹果的市场份额也分别保持在20%、16%、16%。

这些市场份额,基本就是所谓“华为跌倒,苹果吃饱”而来。如今华为回归,苹果必然要吐出部分市场。

天风国际证券分析师郭明錤表示,华为Mate 60 Pro下半年出货预估已调升20%至约600万部。展望2024年,预估华为零组件采购量为3000–4000万部。

瑞银证券最新报告则指出,由于面临华为新机竞争等风险,将苹果iPhone 15系列新机出货量由8000万至9000万台下调至7800万台。

已经习惯在中国市场“躺赚”的苹果,其占据过半营收的iPhone业务一旦受到冲击,很可能会引发连锁反应。

准备润了

苹果似乎正准备在东南亚复刻中国奇迹。

2008年,苹果在北京三里屯开出首家门店,之后十五年间,中国市场已然成为苹果最重要的市场之一。

2022年,在中国的苹果供应链上有超过150家供应商、259个工厂,分布在河南、广东、江苏、浙江、湖北、四川、重庆等地。96%的iPhone在中国组装完成。

2022年,苹果在中国卖出了超过4800万台iPhone手机,成为仅次于北美地区的苹果第二大市场。

然而事情正在起变化。

今年两度访华的库克,一再强调“苹果依赖中国”。但实际上,苹果供应链链正在加速转移到东南亚以及南亚地区——其中,越南主要生产耳机、电脑和平板等产品,印度主要生产手机。

目前,“果链”上的富士康、歌尔声学已经分别投资1亿美元和2.8亿美元在越南新建工厂。苹果镜头、摄像头供应商舜宇光学今年3月提出,将投资20亿-25亿美元在越南新建工业中心。

美国银行发布的一份报告称,到2025财年(2024年4月至2025年3月),苹果可能会将超过18%的iPhone生产转移到印度,高于目前的7%。

苹果去年在印度新德里开设了第二家直营专卖店,来源:苹果官网

与供应链的转移同时进行的,是苹果正在发力新兴市场,其中重点之一是印度。

在此次的财报电话会上,库克便特意强调,苹果在印度创下了历史销售纪录。

而根据Counterpoint Research发布的最新数据,印度在今年第二季度首次超过法国和德国,成为苹果iPhone的第五大市场,贡献了iPhone总销量的近4%,同比增长50%。

尽管苹果在印度智能手机市场的市场份额仍仅为5%,但苹果CEO库克已经将印度视为潜在的增长地区。

制裁曾经让苹果吃到一波红利,但华为此次成功回归,无疑在证明这种红利只是一时的。苹果想在中国扩大市场的难度,相较于此前将大幅增加。能够守住市场已是万幸,押宝印度等新兴市场成为苹果的新战略。

至于这是妙手还是俗手,很快会见分晓。

财通社声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担!

热门解读
财通社午盘点评
原文【午评:创业板指涨逾2% 化工板块领涨】指数高开后小幅下探,随后集体走高,创业板指涨逾2%,深成指、沪指均涨超1%,有色铝、半导体、旅游餐饮、染料、水泥等板块活跃,注册制次新股、快手概念领跌,两市个股涨多跌少,涨停50余家但炸板率高,市场氛围一般。
解读师红峻 02-08
掘金智能网联汽车时代,这些上市公司望受益
原文【世界智能汽车网联大会今日开幕 将发布《智能网联汽车技术路线图2.0》】2020世界智能网联汽车大会将于11月11日至13日在京召开,大会由北京市人民政府、工业和信息化部、公安部、交通运输部、中国科学技术协会共同主办。据主办方透露,在11日下午举办的大会开幕式上,清华大学教授、国家智能网联汽车创新中心首席科学家李克强将发布《智能网联汽车技术路线图2.0》并对智能网联汽车的发展路线、愿景和战略目标进行详细介绍。(中证网)
解读师海鑫 11-11
财通社午盘点评:节前整体将维持高位震荡,继续结合年报关注券商、军工、金融IT等板块
原文【午评:指数早盘拉升走高 稀土板块多股涨停】指数持续拉升走高,创业板指、深成指先后涨逾1%,沪指跟涨,题材板块多数上涨,可降解塑料、氟化工、半导体、稀土、军工等板块涨幅居前,两市上涨个股超3000家,涨停70余家,炸板率高,市场赚钱效应较好。
解读师红峻 01-18
×

分享到微信朋友圈

打开微信点击底部的“发现”
使用“扫一扫”即可将网页分享至朋友圈